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繼此前鋰電池概念股大面積飄紅,接近30只股票漲停之后,8日鋰電池板塊再度走強,富臨精工、欣旺達、翔豐華、科恒股份、杉杉股份、石大勝華等多股漲停,超10只個股漲超10%。
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鋰電池板塊利好,多種化工品沖刺高值
2021年上半年以來,全產業鏈需求高速增長的確定性越來越強,鋰鹽、磷酸鐵鋰、電解液(含六氟磷酸鋰、VC溶劑等)等化工產品價格持續上漲。
六氟磷酸鋰同比上漲200%,創下年內新高值
作為鋰電池電解液重要的上游原材料,六氟磷酸鋰自2020年下半年以來價格持續上漲。目前國內六氟磷酸鋰均價為33萬元/噸,較年初上漲超過200%,價格更是接近去年三季度均價的4倍。7月國內六氟磷酸鋰市場日漲1-2.5萬元/噸,報價高達34-37萬元/噸,部分企業報價甚至創下年內新高值38萬元/噸。目前,六氟磷酸鋰行業庫存已下探至近年來最低位,部分生產企業持續滿產,多數企業6月訂單已經飽和,行業開工率超過八成。
碳酸鋰:同比上漲136%,量價齊升仍有上漲空間
目前電池級碳酸鋰主流報價在8.8-9.2萬元/噸,商談重心在8.6-9萬元/噸,與年初價格相比上漲了65.57%,同比上漲112.2%;工業級碳酸鋰與準電碳主流報價在8.2-8.5萬元/噸,商談重心在8-8.35萬元/噸,與年初價格相比上漲了73.20%,同比上漲136.76%。2021年上半年,國內基礎鋰鹽價格呈上行走勢,同環比均有明顯上漲表現,量價齊升表現亮眼,預計下半年仍有上漲空間。
氫氧化鋰:年內上漲91%,近28周連續漲價
目前氫氧化鋰均價報9.4萬元/噸,較年初上漲91.83%,同比上漲64%,近28周氫氧化鋰價格連續上漲。工業級氫氧化鋰主流報價在8.7-8.9萬元/噸,商談重心在8.7-8.8萬元/噸;電池級氫氧化鋰(粗顆粒)主流報價在9.2-9.4萬元/噸,商談重心在9.15-9.35萬元/噸。頭部企業現貨資源難求,市場庫存處于低位,預計氫氧化鋰價格仍將上行。
PVDF:價格上漲82%,多家大廠直接收購搶奪資源
高附加值氟材料PVDF(聚偏氟乙烯樹脂)的價格不斷攀升,鋰電用PVDF從11萬元/噸上漲到15-20萬元/噸,漲幅82%。由于鋰電的海量需求,包括寧德時代等鋰電企業紛紛到這些企業駐廠搶購PVDF樹脂,一些鋰電行業廠商直接收購PVDF廠,試圖搶奪資源。
VC溶劑:價格上漲80%,排單至2022上半年
直接扼住電解液產能咽喉的VC溶劑(碳酸亞乙烯酯)目前報價27萬元/噸,較去年均價上漲68%-80%,甚至一度出現供給斷層的局面。部分電解液添加劑生廠商的VC(碳酸亞乙烯酯)訂單已排到2022年上半年。
磷酸鐵鋰:上漲41%,多家鈦白粉龍頭跨界分羹
目前磷酸鐵鋰龍頭企業均蠻纏運行,目前動力型磷酸鐵鋰主流報價在4.8-5.2萬元/噸,較年初上漲15000元/噸。漲幅41%;年初開始,磷酸鐵鋰龍頭企業就開始大規模擴產,但仍無法彌補迅猛增加的需求量,庫存持續告急。越來越多的化工企業進入磷酸鐵鋰市場,中核鈦白、華遠股份、安納達、龍蟒佰利的能鈦白粉龍頭逐漸擴界而來,加碼磷酸鐵鋰產業鏈,但“遠水解不了近渴”,短期內無法緩解磷酸鐵鋰相對緊缺狀態。
碳酸二甲酯:上漲24%,仍有上漲空間
目前碳酸二甲酯報價在6800元/噸至7000元/噸之間,6月內上漲24%,部分企業報價已經超過7000元/噸。新能源電池對碳酸二甲酯需求持續增長,價格的走高并沒有影響需求的旺盛態勢,預計近期還會出現500元/噸左右的調漲。
環氧丙烷:工廠無庫存,半個月上漲1000元/噸
環氧丙烷報價14961元/噸,半個月上漲近1000元/噸,對市場心態提振明顯,且后續仍有上漲可能。山東金嶺環氧丙烷兩套共16萬噸/年,最新出廠報價在14900元/噸。目前環氧丙烷工廠無庫存,后續大沽化將關停,市場仍有一定對沖條件。
未來幾年新能源汽車行業將是新興產業中增速最快的行業之一,新能源汽車和鋰電池在我國實現“雙碳”目標的國家戰略中迎來“黃金時代”。這對于產業鏈及衍生產業鏈上的化工品都將帶來影響,在下游搶購的情況下,龍頭企業訂單排滿,滿產滿銷的下一步,必定是價格的上漲。這也就意味著,下游需求暴增的情況下,從鋰家族、溶劑、電解液,到上游的環氧丙烷、環氧乙烷,再到乙烯、丙烯等基礎化工原材料都將迎來“貨緊價揚”的趨勢。
進一步推斷,碳酸二甲酯、乙烯、丙烯等產品的漲勢,對于下游涂料產品也將帶來價格的上漲,且貨源緊缺之下,涂料企業能否拿到原材料更是個棘手的問題。隨著新能源汽車的應用,對于企業原廠漆、修補漆等產品的應用和需求也在推高,對于涂料產品的質量和性價比更是一種考驗,想必會給未來的涂料賽道再加一把火。
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